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CFi.CN讯：数据显示，益丰药房2026年前三季度营收182.36亿元，同比增长5.49%；归母净利润13.62亿元，增长10.36%；扣非净利润12.88亿元，大增13.54%，利润增速明显快于收入，反映经营质量提升。

近期机构研报指出，公司盈利改善核心来自三方面：一是同店销售逐季回暖，单三季度达高个位数增长；二是加盟业务放量(收入 7.83%)，虽拉低整体毛利率0.67个百分点，但显著摊薄固定成本；三是降本成效突出，期间费用率合计下降1.90个百分点，现金流同比增22.83%。

研报认为，门店已进入净增长周期，三季度新开158家、并购交割中36家，叠加调改门店持续落地、门诊统筹与DTP药店承接处方外流，将支撑收入增速逐季回升。盈利预测上调至2026–2028年净利润CAGR超14%，估值从17.55X降至13.16X，安全边际增强。