正常情况下，现汇买入价、现钞买入价都会低于央行中间价，而银行卖出价高于中间价，这是做市商模式天然的结构。

央行中间价只是基准参考，用来引导市场，不是面向个人的成交价格。银行作为兑换服务商，需要承担汇率波动风险、资金成本，所以设置价差。

现钞买入价会比现汇买入价更低，距离中间价差距更大，因为现钞的运营成本更高。行情平稳时，买入价和中间价差距较小；市场剧烈波动、流动性变差时，银行会拉大价差，买入价进一步压低。

很多用户看到行情软件中间价很高，去银行结汇，发现实际买入价低很多，误以为报价出错，其实是不区分基准价和零售成交价。

不管是购汇还是结汇，不要拿中间价预估到手金额，一定要以银行页面实时的买入价、卖出价来核算。

免责声明：报价结构为行业通用规则，不代表未来汇率走势，不建议以中间价作为换汇判断依据。