国债期货公式(国债期货价格计算公式)
(一)国债期货代码中的某一合约代码:国债期货代码为200002;国债期货公式中的某一合约代码为10Y。
国债期货合约文本:国债期货合约文本
(二)国债期货代码中的交易单位:10万元(五万元)
(三)国债期货的最小交易单位为100万元,而国债期货合约的最小变动价位为0.01元/吨;国债期货
(四)国债期货最小变动价位是(元/吨)。
国债期货合约的交易单位为1000手,价格变动的最小单位为0.005元/张;国债期货合约的报价单位为元/张;国债期货的最小变动价位为0.01元/张。
(五)国债期货的最小变动价位:
国债期货的最小变动价位为0.2元/吨。
(六)国债期货交易代码
国债期货交易代码为TF;期货交易代码为X;现货交易代码为IO;债券期货交易的最小变动价位为0.1元/吨。
国债期货理论价格计算公式
计算公式有两种:
1、运用持有成本模型计算国债期货理论价格:
国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入
2、使用可交割券价格代替现货价格时:
国债期货的理论价格=(可交割券全价+资金占用成本-利息收入)÷转换因子
国债期货理论价格计算例题
假设,5年期国债期货合约TF2212价格为101.805,对应的最便宜可交割国债价格为103.875,转换因子为1.0248,至TF2212合约最后交割日,该国债资金占用成本1.6346,持有期间利息收入为1.9025,请问TF2212国债期货理论价格多少钱?
解答:直接套用计算公式
TF2212国债期货理论价格=(可交割券全价+资金占用成本-利息收入)÷转换因子=(103.875+1.6346-1.9025)÷1.0248=101.100