受权益市场震荡调整影响,投连险收益持续回落。华宝证券数据显示,截至9月,211个投连险账户单月平均收益仅为-1.95%,其中近七成账户出现亏损,多个账户年内回报率显著回撤。

业内人士指出,投连险账户与市场挂钩,特别是激进型账户,收益率与证券市场冷暖密切相关。建议投保者购买投连险时要谨慎,需认清其潜在投资风险。

近七成账户现亏损

投连险,即投资连结保险,也称为变额寿险,在提供一定保险保障功能的同时,提供至少一个可选投资账户,以满足投资需求。

今年上半年,投连险表现优异。据华宝证券数据,210个投连险账户平均收益为6.79%。其中,199个取得正收益,占比94.76%。同时多个账户回报率超20%,最高达35.56%。

三季度伊始,投连险再度飘红。其中,7月,投连险账户单月平均收益5.34%,已接近上半年投连险账户平均收益,其中,31个账户年内回报率超 30%,最高为56.9%;8月投连险账户1.13%的单月平均收益虽有所回落,但依然有近九成账户取得正收益。

不过,这样的“高歌猛进”却在9月被按下了暂停键。华宝证券数据显示,9月投连险账户单月平均收益-1.95%。纳入统计的211个投连账户中仅有64个取得正收益,占比30.33%。这也意味着,近七成账户当月出现亏损。

其中,收益率名列前列账户,9月收益也在1%以内。如光大永明光明2号(0.58%)、国华1号平衡型(0.50%)、中德安联安赢慧选6号(0.44%)、弘康弘云1号(0.43%)、国华1号稳健型(0.43%)等。

指数型账户“全军覆没”

在分析人士看来,权益市场震荡调整,是投连险收益出现大幅回落的主要原因。

以激进型投连险为例,华宝证券研报显示,9月份权益市场震荡回调,全月激进型投连险指数收益率-4.30%,沪深300指数收益率为-4.75%,截止至9月底,激进型投连险指数收于212.82点,调整后的可比沪深300指数收于85.93点。

而权益配置比例较高的激进型账户与混合激进型账户,以及采取指数化策略的指数型账户受影响更为显著。

其中,指数型账户9月平均回报率-5.48%,在各类账户中表现垫底。6个账户“全军覆没”,亏损幅度均在3%以上。其中光大永明指数型账户亏损9.93%,受此影响,其年内回报率回落至31.66%。同时,还有3个账户年内回报率回归个位数。

激进型账户方面,9月平均回报率为-4.3%。45个账户中,仅太平价值先锋型账户取得正收益,其余账户均出现亏损,其中,华泰进取 型 账 户 亏 损 幅 度 最 大 , 为8.18%。从年内回报率来看,截至9月仍在40%以上的账户为3个,分别为中意积极进取(46.42%)、太平策略成长型(43.53%)、同方全球精彩型(40.96%)账户。

此外,混合激进型、混合保守型 账 户 9 月 平 均 回 报 率 分 别为-3.6%、-2.06%;相对而言,增强债券型、全债型、货币型账户表现较为稳健,平均回报率分别为-0.51%、-0.46%、0.1%。

认真对待风险测评

作为理财保险产品,较高的收益一度是投连险吸引投保者的“招牌”。“目前固收理财产品收益较低,希望通过购买投连险产品,在获得保障的同时也有机会在中长期获得较好的收益。”成都市民陈女士向金融投资报记者表示。

不过,需要留意的是,较高的年内回报率并不意味着购买投连险没有风险。由于与权益市场表现呈现很强的正相关性,投连险投资收益波动性远高于万能险、年金险等保险产品,可能享有较高回报的同时,也需承担一定的风险。

从近年来投连险收益表现来看,虽然不乏个别险企的投连险收益喜人,但投连险整体收益率并不理想。同时,不同账户间收益分化也进一步扩大,部分账户年内回报率在1%以内,甚至出现亏损。

在此情况下,业内人士指出,投连险更加适合经济收入水平较高,以投资为主,保障为辅,追求资金高收益且具备高风险承受能力的激进型投保人。“按照监管部门要求,保险公司销售投连险时应对投保人进行风险承受能力测评。投保人应该认真对待这一测评,如实告知收入、投资经验、风险偏好等情况,以便保险公司了解投保人风险承受能力。”

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