8月24日晚间，领益智造（002600）发布2023年半年度报告。公告显示，2023年上半年，公司实现营业收入152.89亿元，较上年同期增长3.27%，归属于上市公司股东的净利润为12.48亿元，较上年同期增长159.29%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.73亿元，较上年同期增长129.79%，经营活动产生的现金流量净额36.64亿元，同比增长96.62%；基本每股收益0.18元/股，较上年同期增长157.14%，加权平均净资产收益率7.00%，较上年同期提升4.01个百分点。2023年上半年，公司经营业绩同比增长，运营效率不断提高，综合毛利率同比有所提升。
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巩固大核心供应商地位，消费电子业务卡位AI
电子及通讯类业务方面，领益智造在存量时代的激烈竞争中展现出了显著的竞争优势。2023年上半年公司电子及通讯类业务稳住了收入规模并提升了毛利率，消费电子业务实现收入134.73亿元，同比下降2.03%，毛利率21.68%，同比提升3.45个百分点。
作为世界领先的电子及通讯领域的核心供应厂商，公司在全球范围内提供精密功能件、结构件、模组业务的全产业链一站式智能制造服务及解决方案。领益智造具备模切、冲压、CNC和注塑等工艺流程的技术，电子相关产品下游应用涵盖智能手机、笔记本电脑、可穿戴设备、散热管理系统、人形机器人等领域。公司以客户为中心，通过ODM、JDM等方式与全球顶尖电子厂商深入合作，共同探索新业务领域。通讯业务方面，公司产品已覆盖基站天线组件、回传双工器、滤波器等5G基站设备。
值得关注的是，公司积极卡位人工智能硬件赛道，XR、机器人等业务应势起航。据公告显示，智能穿戴方面，公司为全球XR领域头部客户提供软质功能件、注塑件、散热解决方案、充电器等核心零部件。XR相关产品为公司面向主要客户生产的定制化产品，由专用生产线进行生产制造。XR设备作为新一代信息技术整合创新的模式，应用场景将进一步扩大，从而刺激该行业需求的急速增长。客户将通过现有设计及技术与公司共同探讨、设计XR设备产品生产线及攻克关键应用技术，例如显示分辨率及设计更符合人体工学等改善性设计。
人型机器人方面，公司子公司深圳市领鹏智能科技有限公司(以下简称“领鹏”)已与Hanson Robotics Limited(香港汉森机器人技术公司)签署谅解备忘录，双方将就人形机器人的设计优化升级、量产测试等方面展开合作。领鹏拥有自主知识产权机器人系列产品、掌握精密数控设备和先进制造领域核心技术。公司推出的高性能新型RV减速器可应用于以机器人为代表的高端制造领域，在传统的摆线针轮减速器基础上进一步发展，具有结构紧凑、体积轻巧、小型高效等特点，在并联机器人、平面关节型机器人、六轴工业机器人等领域具有关键应用体现。
汽车业务收入保持高速增长，已成为海外客户重要供应商
汽车业务方面，随着全球新能源汽车市场的持续增长及市场份额的不断提升，领益智造相关业务收入增长显著。2023年上半年公司汽车业务实现收入7.13亿，同比增长72.46%，毛利率同比提升0.23个百分点。
公司于2021年收购浙江锦泰，布局动力电池电芯铝壳、盖板、转接片等电池结构件产品及柔性软连接、注塑件等其他汽车相关精密结构件，已建成湖州、苏州、溧阳、福鼎及成都等生产基地，在精密制造能力、研发设计能力等方面已具备竞争优势。公司凭借领先的精密制造能力、研发设计能力和商务拓展能力，在动力电池结构件细分领域中迅速崛起，以高标准产品成为北美新能源大客户的重要供应商，业务增长迅速。公司正积极拓展汽车其他相关产品线，如汽车散热模组、充电产品和车载充电机等。
此外，近日领益智造子公司与德国某整车厂商旗下动力电池子公司签订了《Nomination Agreement》(提名协议)，约定向该客户供应动力电池盖板、模切件以及相关注塑、冲压件。据相关公告显示，本协议的顺利履行预计将累计增加公司2025年至2029年收入约人民币22亿元。
随着全球新能源汽车持续处于高景气周期，动力电池产业迎来关键窗口期，电动汽车电池市场下游参与者将对高端精密结构件有着更大的需求。在高景气行业助推下，领益智造有望持续受益，打造独有竞争优势。
光伏储能业务收入利润双增，业务协同迅速提升市场份额
光伏储能业务方面，领益智造在微型逆变器等产品领域的快速布局取得出色的成绩。2023年上半年公司光伏储能业务收入达9.14亿元，同比增长117.65%，毛利率同比提升1.86个百分点。
公司与国际领先的光伏储能领域客户在合作开发、生产等方面建立了深入合作，为其提供微型光伏逆变器等产品的代工服务，其相关终端产品的全球市场覆盖率保持领先。公司光伏储能业务与原有业务协同性强，凭借在消费电子领域的精益智造、自动化、智能化、规模化供应及配套能力等方面的深厚积累迅速提升市场份额。
根据弗若斯特沙利文报告显示，受利好政策及对可持续能源的需求有所增长等多重影响推动，全球光伏逆变器预期于2026年将达到579.3GW，自2022年至2026年的复合年增长率预期为22.6%。公司持续聚焦海外光伏储能市场，全新业绩增长点已开始显现。
作为世界领先的智能制造平台，领益智造是精密制造行业中极少数同时覆盖了上游原材料、中游精密功能件和结构件、模组及充电器业务的一站式智能制造商之一，产品应用于多个下游市场，包括电子及通讯产品、汽车及光伏储能等。目前公司在生产技术工艺、产品品质及综合运营效率等多方面均已达到世界先进水平，并向超高精度、高性能和高附加值的发展方向发展。近年来，公司业务纵向实现垂直整合、横向布局延伸至新兴领域，协同效应进一步得到体现，未来有望受益于人工智能带来的历史性发展机遇，打造AI+硬件制造平台，从而带动业绩的新一轮高速增长。(CIS)
